У ті казкові часи, коли на землі всюди були зачаровані замки, таємничі лісові хащі, фантастичні тварини і злі чаклуни, сталася ця історія. Історія чарівної принцеси, яку злий чаклун Ротбарт перетворив на лебедя, і принца Дерека, всіх чудових створінь, які жили на березі Лебединого озера, їхньої любові, дружби і боротьби зі злом.